Siin on futuurileping ostja ja müüja vahel, kes nõustuvad mis tahes intressi kandva vara, näiteks võlakirja, edasitoimetamisega. Tajutav rahaline kasu üleminekul uutele või alternatiivsetele rahavoogudele.

Navigeerimismenüü

Mõisted[ muuda muuda lähteteksti ] Optsioonidega on seotud järgmised mõisted: Alusvara ingl underlying — finantsvaramille ostmiseks või Facebook Stock Selection Yahoo tulevikus optsioon õiguse annab.

Alusvaraks võivad olla näiteks aktsiadvõlakirjadtoorainedindeksidvaluutad ning ka teised derivatiivid, nagu swap'idfutuuridforvardid ja teised optsioonid.

Mis on kauplemissusteemi tarkvara TD Ameritrade marginaali varskendamise valikud

Täitmishind ehk tehinguhind ehk strike — eelnevalt kokkulepitud hind, millega optsiooni omanikul on tulevikus võimalik alusvara osta või müüa. Optsiooni ostja ehk optsiooni omanik — isik, kel on optsioonist tulenev õigus alusvara osta või müüa.

Intressimäära tuletis

Kui optsiooni alusvaraks on aktsiad, siis ei laiene optsiooniomanikule aktsiaomaniku õigused. Tal puudub õigus dividendidele ning tal pole hääleõigust aktsionäride üldkoosolekul. Optsioonipreemia ehk optsiooni hind — optsioonist tuleneva õiguse saamiseks makstav rahaline summa.

Peamised erinevused Tuletised vs valikud: ülevaade Tuletisinstrument on finantskokkulepe, mille väärtus, risk ja põhitingimuste struktuur saadakse alusvaralt. Optsioonid on üks tuletisinstrumentide kategooria ja annavad omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse alusvara osta või müüa. Valikud on saadaval paljude investeeringute jaoks, sealhulgas aktsiad, valuutad ja toorained. Tüüpilised tuletisinstrumentide alusvaraks olevad väärtpaberid on võlakirjad, intressimäärad, toorained, turuindeksid, valuutad ja aktsiad. Tuletisinstrumentidel on hind ja aegumiskuupäev või arvelduskuupäev, mis võib olla tulevikus.

Optsiooni ostja risk on piiratud optsioonipreemiaga. Optsiooni kirjutaja ehk optsiooni väljaandja — isik, kes saab endale optsioonipreemia ning peab optsiooni ostja soovi korral talle alusvara müüma või ostma. Ostuoptsioon ingl call option — optsioon, Intressimaara tuletisinstrumentide strateegiad annab optsiooni omanikule õiguse optsiooni väljaandjalt kindlaksmääratud koguses osta täitmishinnaga alusvara.

Moodsad automatiseeritud kauplemissusteem Tehingute elemendi varude valikud

Müügioptsioon ingl put option — optsioon, mis annab selle omanikule õiguse optsiooni väljaandjale müüa kindlaksmääratud koguses täitmishinnaga alusvara. Täitmispäev — lepingus fikseeritud kuupäev või periood tulevikus, mil optsioonist tulevat tehingut on võimalik teha. Aegumispäev — lepingus fikseeritud kuupäev, millest hiljem pole optsioonitehingut võimalik teha.

Optsiooni eluiga — periood optsiooni ostmise ning täitmis- või aegumispäeva vahel. Optsioonilepingu arveldamine ingl settlement — optsioonilepingust lähtuvalt alusvara kohaletoimetamine või rahaline tasaarveldus. Ostupositsioon on rahas või müügioptsioon on rahast väljas, kui alusvara turuhind on tehinguhinnast kõrgem.

Eri optsioonipositsioonide tootlus sõltuvalt alusvara hinnast täitmispäeval. Ostuoptsioon on rahast väljas või müügioptsioon on rahas, kui alusvara turuhind on tehinguhinnast madalam.

Kuidas me iganadalaste voimalustega kaupleme Teatatud IRS-i kaubandusvalikud

Optsioon on raha peal, kui alusvara turuhind võrdub tehinguhinnaga. Optsiooni positsioone kutsutakse pikkadeks ja lühikesteks: long call — pikk positsioon ostuoptsioonis, omatakse ostuoptsiooni; short call — lühike positsioon ostuoptsioonis, ostuoptsioon on väljakirjutatud; long put — pikk positsioon müügioptsioonis, omatakse müügioptsiooni; short put — lühike positsioon müügioptsioonis, müügioptsioon on väljakirjutatud. Optsiooni positsioone saab üldiselt liigitada kolmeks: bullish-positsioonid — panustatakse alusvara hinna tõusule ehk long call'i ja short put'i positsioonid; bearish-positsioonid — panustatakse alusvara hinna langusele ehk short call'i ja long put'i positsioonid; neutraalsed positsioonid — panustatakse alusvara hinna volatiilsusele ükskõik kummas suunas.

Liigid[ muuda muuda lähteteksti ] Optsioone on palju tüüpe.

Tuletised vs valikud: mis vahe on?

Kõige sagedamini on optsioonid Ameerika või Euroopa tüüpi. Ameerika tüüpi optsioone saab realiseerida suvalisel ajahetkel kuni aegumiskuupäevani. Euroopa tüüpi optsioone saab realiseerida ainult aegumiskuupäeval ehk aegumiskuupäev ja täitmispäev ühtivad.

  • TULETISINSTRUMENTIDE JA VALIKUVõIMALUSTE ERINEVUSTE TUNDMINE - FINANTSID -
  • RESOLUTSIOONI ETTEPANEK tuletisinstrumentide siseturu loomise kohta liidus
  • Kuna aktsiaoptsioone maksustatakse USAs

Optsioone, mis ei ole Ameerika ega Euroopa tüüpi, kutsutakse eksootilisteks optsioonideks. Eksootilised optsioonid pole nii levinud ning on enamasti keerulisema ülesehitusega kui Euroopa ja Ameerika tüüpi optsioonid.

Kuidas alustada investeerimist?

Üks eksootilise optsiooni alamliik on teest sõltuvad optsioonid. Nende puhul ei sõltu väljamakse ainult alusvara hinnast täitmispäeval, vaid ka alusvara hinnast optsiooni eluajal. Teest sõltuvad on näiteks barjääriga optsioonid, Aasia tüüpi optsioonid ja tagasivaatavad optsioonid.

Delta valem Mis on Delta valem? Delta valem on suhetüüp, mis võrdleb vara hinna muutusi selle aluseks olevate vastavate hinnamuutustega. Lugeja on vara hinna muutus, mis kajastab seda, kuidas vara pärast viimast hinda muutus.

Aasia tüüpi optsioonide puhul sõltub optsioonitehingust saadav kasum alusvara keskmisest väärtusest optsiooni eluea jooksul. Sealjuures on alusvara keskmist väärtust võimalik leida mitmel viisil, näiteks kasutades aritmeetilise või geomeetrilise keskmise valemeid. See, millise meetodiga alusvara keskmine hind arvutatakse, täpsustatakse optsioonilepingus.

Edukas vorgustike strateegia Koik Jaapani kuunlade kohta

Tagasivaatavate optsioonide puhul sõltub väljamakse suurus alusvara turuhinnast täitmispäeval ning optsiooni eluea jooksul alusvara saavutatud maksimaalsest või minimaalsest hinnast. Optsioon on barjääriga, kui optsioonilepingu realiseerumine sõltub sellest, kas alusvara hind ületab mingit kokkulepitud hinnabarjääri.

Tuletised vs valikud: ülevaade

Barjääriga optsioonid jagunevad omakorda neljaks: up-and-in-optsiooni saab realiseerida vaid juhul, kui alusvara hind ületab ülemist barjääri; down-and-in-optsiooni saab realiseerida vaid Intressimaara tuletisinstrumentide strateegiad, kui alusvara hind langeb alumisest barjäärist madalamale; up-and-out-optsioon kaotab kehtivuse, kui alusvara hind ületab ülemist barjääri; down-and-out-optsioon kaotab kehtivuse, kui alusvara hind langeb alumisest barjäärist allapoole.

Barjääriga optsioonide üks alaliik on Pariisi tüüpi optsioonid, Intressimaara tuletisinstrumentide strateegiad optsioonilepingu tüübist olenevalt saab optsioonilepingut realiseerida või kaotab optsioon kehtivuse ainult juhul, kui alusvara hind on barjääri ületanud või sellest allapoole langenud vähemalt teatud pikkusega ajaperioodiks. Leidub ka optsioone, millel on kaks või enam sama tüüpi alusvara.

Parimad variantide kauplejad maailmas SMV Trading System

Selliseid optsioone nimetatakse mitme alusvaraga optsioonideks ingl multi asset options. Mitme alusvaraga optsioonide alamliigid on näiteks korvoptsioonid, millest saadav tulu sõltub täitmispäeval alusvarade hindade kaalutud keskmisest väärtusest [2] ja rainbow-tüüpi optsioonid, mis on mitme alusvaraga optsioonid, kust kasumi teenimiseks peavad kõikide alusvarade hinnad liikuma soovitud suunas.