Nende ETFide haldurid kasutavad iga sektori ja allsektori koosseisu määramiseks tööstusliku klassifikatsiooni võrdlussüsteemi ICB. Madalama hinnaga aktsiad teeniksid portfelli eest dollarit, kõrgema hinnaga aktsiad kaotaksid aga portfelli eest dollarit. Indekseid arvutavad vastavat teenust pakkuvad ettevõtted. Indeksite uurimise alustamiseks on hea koht Bloomberg. Kuid neid tuleb perioodiliselt tasakaalustada, ostes rohkem ettevõtte aktsiaid, mille hinnad on langenud rohkem kui põhimõtteline mõõdik, näiteks makstud dividendid, ja müües aktsiate ettevõtted ettevõtetes, mille hinnad on tõusnud rohkem kui põhimeetrid.

Üldiselt soovitatakse soovimatu dubleerimise vältimiseks valida üks ETF-ide perekond ja jääda selle perekonna juurde. Samuti tagab see praktika, et koostate portfelli sektoritega, mida kavatsete kasutada.

ETF-i abc: alusindeks – kõige olulisem tegur ETF-i valikul

See indeks on turukapitalisatsiooni indeks, mis on loodud esindama 95 protsenti USA aktsiaturust. Nende ETFide haldurid kasutavad iga sektori ja allsektori koosseisu määramiseks tööstusliku klassifikatsiooni võrdlussüsteemi ICB. FTSE arendab indekseid ka paljudele riigipõhistele börsidele, näiteks Tai börsile ja Küprose börsile. ICB-l on 10 majandusharu, 18 supersektorit, 39 sektorit ja allsektorit. Iga sektori koosseisu määramiseks kasutavad nad erinevat klassifitseerimissüsteemi, ülemaailmset tööstuse klassifikatsioonistandardit.

GICS-il on 10 sektorit, 24 tööstusrühma, 67 tööstust ja allharu. GICS võtab turule orienteeritud lähenemisviisi. Näiteks grupeerib see tarbijad kahte sektorisse: tarbijate suvakohane valik ja tarbijaklambrid, mis mõlemad sisaldavad kaupu ja teenuseid.

3 indekseerimise tüüpi ETF-i edu saavutamiseks

See erineb ICBst, mis grupeerib tarbijaettevõtted tarbekaupade ja tarbijateenuste järgi. Sektoristrateegia väljatöötamisel võib turule orienteeritus olla oluline erinevus. Tarbijaklambreid peetakse mittetsüklilisteks. Tarbijad peavad neid ostma, olenemata sellest, mis majanduses toimub.

Sissejuhatus põhimõtteliselt kaalutud indeksi investeerimisse

Tsüklid mõjutavad rohkem tarbija otsustusvabadust. Suhteliselt sage rebalanseerimine kuine või kvartaalne on hea seetõttu, et raskustesse sattunud või muidu enam nõuetele mittevastavad ettevõtted visatakse indeksist välja kiiremini ja seeläbi on halba olukorda sattunud ettevõtte aktsiahinna languse mõju antud indeksit järgivale ETF-ile loodetavasti väiksem ning lühiajalisem.

Teisalt kaasneb sagedaste alusindeksite rebalanseerimisega indekseid järgivates ETF-ides vajadus rohkemate tehingute järele, mis toob kaasa kõrgemad kulud ja seeläbi väiksema tootluse. ETF-i faktilehe lugemisest on vähe, uuri indeksi metoodikat Kui üksikaktsiatesse investeerides on esimeseks asjaks, mida ettevõtte kohta lugeda selle ettevõtte aasta-aruanne, siis ETF-i puhul on selleks indeksi metoodika index methodology.

Dow 30 kaubanduse signaalid

See on peamine alusdokument mõistmaks, kuhu täpselt ja mil viisil antud indeksit järgiv ETF investeerib. Jah, ETF-i enda faktilehel on valdav enamus sellest infost samuti lühidalt kirjeldatud, kuid teadupärast peitub saatan ikka üksikasjades. Nii indeksi rebalanseerimise sageduse, osakaalude leidmise meetodi kui ka indeksisse sobivate aktsiate kriteeriumid leiab ainult indeksi enda metoodikat kirjeldavast alusdokumendist, ETF-ide faktilehed ja muu dokumentatsioon seda tavaliselt ei kajasta.

Seega julgustan seadma samme indeksipakkujate endi kodulehele ja tutvuma indeksi faktilehe ja metoodikaga.

kuidas arvutatakse ETF-i kaal fondis

Eriti oluline on see neile, kes otsivad investeerimiseks mõnd veidi ebaharilikku ETF-i. Siia alla käivad näiteks kõiksugu erinevad dividendiaktsiatesse investeerimise strateegiad.

Recovery Factor Trading System

Hakatuseks vaata tuntud indeksipakkujate alusindekseid Värskelt ETF-idega tutvust tegeval investoril soovitan pöörata tähelepanu ka alusindeksi päritolule. Indekseid arvutavad vastavat teenust pakkuvad ettevõtted. Morgan, Citigroup.

3 ETF-i edukuse indekseerimise tüüpi

ETF-ide pakkujad ise indekseid ei arvuta, vaid võtavad oma toodete jaoks aluseks just nimelt eelmainitud teenusepakkujate poolt koostatud indeksid. Seepärast on sageli saadaval mitu erineva nimega, kuid sama alusindeksit järgivat ETF-i. Kõik need kolm ETF-i järgivad täpselt sama indeksit. Nende vahel valides tuleb hakata kaaluma juba ka kulusid, likviidsust, alusindeksi järgimise võimet jms. Sellest kõigest juba tulevastes postitustes.

Võrdne kaal

Need indeksid on olnud paljude investorite investeerimisvahendite, sealhulgas investeerimisfondide ja börsil kaubeldavate fondide ETF alus. Need fondid pakuvad investoritele segu passiivsetest investeerimisfondidest ja aktiivselt juhitud fondidest.

Selles artiklis vaatame läbi põhimõtteliselt kaalutud indeksite investeerimisvahendina kasutamise eelised ja riskid. Põhimõtteliselt eeldab CAPM, et rahavood saab tulevikus kindlaks määrata iga investeeringu korral. See aitab välja selgitada iga väärtpaberi tegeliku väärtuse. Kuna turg on tõhus, vastab see vara hinnale selle CAPM-i määratud väärtusega.

Mida peaksid kauplejad teadma ETF-i peredest

Tõhusa turuteooria kohaselt kajastab aktsia hind turu parimaid hinnanguid ettevõtte tegeliku väärtuse kohta igal ajahetkel. Kas see tähendab, et tegelik väärtus on vale? See ei tähenda tingimata, et iga väärtpaber kaupleb oma lõplikust tegelikust väärtusest kõrgemal või madalamal. Kui iga väärtpaberiga kauplemine toimub selle tegelikust väärtusest kõrgemal või madalamal, siis kapitaliseeritusega kaalutud indeksid on üleeksponeeritud väärtpaberitega, mis kauplevad nende tegelikust õiglasest väärtusest kõrgemal, ja alatähtsustatud varade suhtes, mis kauplevad nende tegelikust õiglasest väärtusest madalamal.

Kui investorid paigutavad suurema osa oma rahast õiglases väärtuses ületavatesse väärtpaberitesse ja vähem raha õiglases väärtuses alla olevatesse väärtpaberitesse, saavad nad madalamat tulu.

See tähendab ka, et kapitalisatsiooniga kaalutud indeksid annavad tulu alla võimaliku. Kapitaliseerituse abil kaalutud indeksis on kõik ülehinnatud aktsiad ülekaalutud, samas kui need, mis on alahinnatud, on alakaalutud.

Kõik-ühes rahvusvaheline ETF vs kaalutud regioonide põhine ETF-i tulemuslikkus

Väärtuse murdmine Siin on näide, mis aitab selgitada suurtähtedega kaalutud indeksi toimimist võrreldes näiteks võrdse kaalu indeksiga. Võrdse kaaluga indeksis on isegi tõenäoline, kas ülehinnatud aktsiad ostetakse üle või alaostub.

Binaarne valiku maakler

Igale aktsiale, mis on suur, võrdselt kaalutakse alakaalusid, sõltumata sellest, kas see on kallis, ja ülekaaluga iga varu, mis on väike, sõltumata sellest, kas see on kallis. Oletame, et turul on ainult kaks aktsiat ja CAPM-i andmetel on kummagi tegelik väärtus dollarit. Turu hinnangul on ühe aktsia väärtus dollarit, teise turu väärtus on aga dollarit.

Võrdse kaaluga indeks nõuab, et investor paigutaks oma portfelli igasse aktsiasse sama summa. Viis aastat hiljem parandatakse hindamisvead ja mõlema aktsia väärtuseks hinnatakse dollarit.